Reizen betalen zonder het kapitaal aan te tasten
Een wens is geen doelstelling. Pas als je ze in een cijfer kan zetten, kan je toetsen of ze haalbaar is. Dit dossier laat zien hoe die omzetting werkt, en waarom de structuur die eruit volgt vooral over rust gaat en niet over producten.
Het dossier in cijfers
- Leeftijd
- 63 jaar, net op pensioen
- Woning
- Eigen woning, volledig afbetaald
- Pensioen
- ± € 1.500 per maand
- Spaargeld
- € 400.000
- Noodreserve
- € 100.000 op de spaarrekening
- Belegbaar
- € 300.000, minstens tien jaar
- Uitsluiting
- Geen tabak
De cliënt
Een vrouw van 63, net op pensioen, wonend in België in een eigen woning die volledig is afbetaald. Haar pensioen van ongeveer 1.500 euro per maand dekt haar basisbehoeften, maar niet de dingen die het leven aangenamer maken.
Ze heeft 400.000 euro spaargeld. Een kwart daarvan wil ze op haar spaarrekening houden voor noodgevallen. De overige 300.000 euro kan minstens tien jaar onaangeroerd blijven.
Haar doel is niet abstract: twee tot drie reizen per jaar, zonder daarvoor haar kapitaal te moeten opeten. Het kapitaal zelf wil ze later doorgeven aan haar kinderen. In tabak wil ze niet beleggen.
Van wens naar cijfer
Reizen kost haar vandaag ongeveer 12.000 euro per jaar. Maar het geld is pas nodig vanaf haar 73ste, en dan is 12.000 euro niet meer wat het nu is. Bij 5 procent inflatie per jaar is dat over tien jaar bijna 19.600 euro.
Het doel werd dus niet ‛een mooi rendement”, maar: een portefeuille die vanaf jaar tien ongeveer 20.000 euro per jaar kan opleveren zonder dat het kapitaal krimpt.
Dat is het verschil tussen een wens en een doelstelling. Bij 5 procent rendement per jaar groeit 300.000 euro in tien jaar naar ongeveer 489.000 euro. Bij 15 procent naar ruim 1,2 miljoen. Het eerste dekt de reizen krap, het tweede ruim. Dat verschil is het echte gesprek met een cliënt, niet de productkeuze.
De structuur
- Aandelen — 70%Brede tracker, holdings en individuele aandelen
- Grondstoffen — 10%
- Edelmetalen — 7%
- Crypto — 3%
- Cash in de portefeuille — 10%
- Obligaties — 0%Bewust op nul in dit dossier
| Categorie | Gewicht |
|---|---|
| AandelenBrede tracker, holdings en individuele aandelen | 70% |
| Grondstoffen | 10% |
| Edelmetalen | 7% |
| Crypto | 3% |
| Cash in de portefeuille | 10% |
| ObligatiesBewust op nul in dit dossier | 0% |
Daarnaast, buiten de portefeuille: 100.000 euro op een spaarrekening als noodreserve.
Drie lagen binnen de aandelen
- Brede wereldwijde indextracker — 40%40% van het aandelendeel
- Holdings — 20%20% van het aandelendeel
- Individuele aandelen (kern en satellieten) — 40%40% van het aandelendeel
| Laag | Deel van de aandelen |
|---|---|
| Brede wereldwijde indextracker40% van het aandelendeel | 40% |
| Holdings20% van het aandelendeel | 20% |
| Individuele aandelen (kern en satellieten)40% van het aandelendeel | 40% |
Waarom zo
De noodreserve staat buiten de portefeuille, en dat is bewust. Wie later moet verkopen om een reis te betalen in een slecht beursjaar, verliest meer dan wie diezelfde daling kan uitzitten. Die 100.000 euro is geen verloren rendement, het is de reden dat de rest mag schommelen.
Geen obligaties, wel andere tegengewichten. Bij een dynamisch profiel, een horizon van tien jaar en een omgeving van hoge rente en hardnekkige inflatie wogen obligaties in dit dossier niet op tegen hun rol. Die rol nemen grondstoffen, edelmetalen en de cashpositie over: activa die niet aan dezelfde motor hangen als aandelen.
Binnen de aandelen drie lagen, niet één. De brede indextracker is de kern: één fonds, spreiding over duizenden bedrijven, inclusief opkomende markten en small caps. Holdings vormen de tweede laag. De individuele aandelen zijn de derde, opgesplitst in kern en satellieten, met een begrenzing per positie zodat geen enkele satelliet de kern kan overschaduwen.
De uitsluiting van tabak is geen detail. Als een cliënt zegt waar ze niet in wil beleggen, hoort dat in de selectie te zitten en niet in een voetnoot.
Een doelstelling is een wens met een cijfer erachter. Zonder dat cijfer weet je niet of je op koers zit.
Dit is een geanonimiseerd en vereenvoudigd voorbeeld, uitsluitend ter illustratie van de werkwijze. Het is geen beleggingsadvies, geen aanbeveling over specifieke financiële instrumenten en geen fiscaal advies. Rendementen zijn rekenvoorbeelden, geen verwachtingen. Beleggen brengt risico's mee: je kan (een deel van) je inleg verliezen.